东方证券业绩增长存隐忧:投行收入下滑 踩雷股权质押信用减值损失近5亿

  • 日期:09-19
  • 点击:(1243)


中国网络金融9月12日(记者梁伟)受益于上半年资本市场的复苏,东方证券交出了一份良好的中期业绩回答。

半年报显示,东方证券2019年1 - 6月实现收入80.79亿元,同比增长88.88%;归属于母公司股东的净利润为12.1亿元,比去年同期增长69.04%;每股基本收入为0.17元,而去年同期为0.1元。

就收入构成而言,东方证券上半年的最大收入为经纪及证券融资业务,收入为53.89亿元,占总收入的63.55%;证券销售和交易业务,投资管理业务投资银行业务收入分别为14.39亿元,13.66亿元和5.4亿元,分别占收入的16.97%,16.11%和6.36%;管理总部及其他业务收入-253万元。

东方证券上述五大业务与去年同期相比,投资管理和投资银行业务收入同比下降,同比分别下降35.38%和12.53%。

据了解,东方证券主要通过其子公司东方花旗集团和公司的固定收益业务总部从事投资银行业务。 Wind数据显示,东方花旗集团上半年完成了4个股权融资项目,主承销金额为60.14亿元,其中2个IPO承销。

中国证券监督管理委员会发布的有关初步商业信息的最新信息显示,有7家IPO排队公司与东方花旗作为主承销商,其中2家在上海证券交易所,1家在深圳证券交易所, 7在创业板上。在科技委员会方面,两家科技企业的赞助机构是东方花旗集团,其中上海三友医疗器械有限公司目前处于“暂停”状态。

在半年报中,东方证券还披露了信用减值损失,共计4.71亿元,比上年同期增加3.72亿元,增长375.6%,主要原因是减少股票质押回购业务。该值准备增加。

事实上,东方证券早在7月10日就发布了《关于计提资产减值准备的公告》,并且公告称,2019年1月至6月,东方证券计划减值资产4.45亿元,其中拨备金额为转售和转售的金融资产减值准备为3.89亿元。购买转售的资产主要包括三个股票质押式回购业务,集成商为* ST Southeast,* ST Gangtai和* ST。

公告显示,* ST东南,* ST刚泰,* ST大空金融资本2019年6月底分别为3.03亿元,7.22亿元和8亿元。三次股权质押式回购业务均减值,资产减值准备1.77亿元,1.8亿元和7000万元,占资本的58.34%,24.90%和8.73%。

据了解,* ST东南因2016年和2017年连续两年亏损,已实施深圳证券交易所实施退市风险预警,扭亏为盈4018至万元;今年上半年,* ST东南实现成功壳保实现净利润509.98万元,但其非净利润为-347.03万元,主营业务未见改善。 * ST Gangtai也面临类似于* ST Southeast的情况。数据显示,* ST钢台去年亏损11.65亿元,今年上半年亏损-2.21亿元,距离连续两年的净利润只有一步之遥。

* ST东南与* ST刚台之间存在差异,或连续两年因净利润为负而被暂停的风险。 * ST Dakong连续20个交易日负责公司股票(不包括公司股票暂停日期)。每日股票收盘价低于股票面值,退市威胁更为直接。数据显示,今年8月2日至20日,* ST大持股价连续13个交易日低于1元; 21元收于1元/股,连续22天连续15天,不到1元。根据有关规定,如果公司股票连续20个交易日(不包括公司股票停牌日)的每日股票收盘价低于股票面值,则上海证券交易所将终止公司的股票上市。值得注意的是,证券及期货事务监察委员会因违反该函件而对这三只ST股份进行调查。

对于上述东方证券的计提比例,有投资者质疑东方证券没有完全计提,更质疑东方证券在风险控制和投资研究方面的专业不足。东方证券表示,权责发生制事项依据充分,决策程序规范,不损害公司及全体股东特别是中小股东的利益。此外,公司对股票质押业务有严格的项目评估和风险控制体系。对于新质押项目,将从合并方、质押标的、交易等角度进行全面风险评估。项目将全面调整,审慎审批,确保工程质量。半年报显示,截至2019年6月底,东方证券股权质押业务余额为240.53亿元,比历史峰值小近三分之一。

(编辑:梁舒)